对于澳大利亚的中产阶级来说，从厌恶风险的银行获得贷款是不是太难了？

　　

　　中等收入家庭获得贷款是否变得太困难了?这是一些银行家的观点，其中包括澳新银行(ANZ Bank)的老板谢恩?埃利奥特(Shayne Elliott)，他在这一点上尤其直言不讳。

　　埃利奥特最近告诉分析师，当涉及到谁可以获得信贷时，善意的银行规则产生了一些不幸的副作用。

　　“我们希望银行安全，我们希望人们安全，我们希望没有人失去家园，没有人陷入(金融)困难，没有人失去业务。这些都是值得称赞的目标，但它们是有代价的，而代价正是我们现在所谈论的，这意味着澳大利亚中部地区被排除在外，”Elliott在上个月的一次市场简报会上表示。

　　

　　他不是第一个提出这一观点的银行家，也不会是最后一个。有些人可能认为这些抱怨是完全可以预见的，因为银行在疲软的市场中寻求贷款增长。但即便如此，银行家们是否还是有道理的?

　　毫无疑问，银行准备借给大多数人的最高额度比几年前要低——当利率飙升时，这是不可避免的。然而，埃利奥特等银行家认为，问题远不止于此。他们声称，政策设置和监管的累积效应——无论初衷如何良好——已经使贷款机构在发放贷款时过于保守，这正在造成经济损失。

　　证据显示了什么?

　　虽然银行庞大的抵押贷款业务最受关注，但它们在通过向企业放贷帮助企业投资方面也发挥着至关重要的经济作用。在这方面，一些专家表示，银行可能在某些领域变得过于保守。房地产开发商就是一个例子。房地产开发商历来是银行的麻烦之地，过去10年，四大银行削减了对该领域的贷款。

　　摩根大通(JP Morgan)分析师安德鲁?特里格斯(Andrew Triggs)指出，大型银行在商业房地产贷款市场的份额从2015年的约85%缩减至2022年底的70%。随着当地大型银行的撤退，国际贷款机构和私人信贷基金试图填补这一空白，但特里格斯表示，它们可能不那么可靠，或者成本更高。

　　银行市场份额下降的原因是，监管机构审查了商业地产贷款，认定贷款标准过于宽松。这导致银行收紧了在开发商必须进行的预售或贷款与估值比率等领域的政策。

　　房地产开发商贷款的减少是一把双刃剑，突显了银行和监管机构面临的权衡。

　　一方面，四大银行受益于不良贷款的减少。特里格斯在最近的一份研究报告中指出，尽管利率大幅上升，但银行商业房地产账簿上的不良贷款“非常低”。但也有可能是银行的谨慎态度加大了向住房供应提供亟需的提振的难度。

　　小企业贷款是另一个领域，一些人认为借款人很难获得信贷，从而导致经济成本。

　　Barrenjoey分析师乔恩?莫特(Jon Mott)在今年早些时候的一份报告中指出，银行“去风险得过了头”——以小企业贷款为例。多年来，较小的公司一直在抱怨，如果没有房产作为担保，从银行获得信贷是多么困难。

　　莫特报告称，过去5年，面向中小企业的有担保贷款每年增长约6%，远快于部分或无担保贷款1.7%的年增长率。他认为，鼓励银行以担保贷款为目标的监管制度可能会“扼杀创新和经济繁荣”。

　　澳大利亚储备银行也一直对小企业获得银行贷款表示担忧。澳大利亚央行负责金融体系的助理行长布拉德·琼斯(Brad Jones)在4月份表示，尽管小型企业在推动创新方面发挥着关键作用，但许多中小企业感觉自己“在融资方面是在随风而去”。琼斯说，这个问题并不是澳大利亚独有的，这也是以科技为重点的风险投资基金增长的原因之一。

　　然而，在抵押贷款市场，很难说我们存在银行过于谨慎的问题。

　　澳大利亚家庭是世界上负债最多的家庭之一，他们的债务主要是抵押贷款债务。住房信贷正以每年4.5%的健康速度增长。

　　正如澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority)主席约翰?朗斯代尔(John Lonsdale)最近解释的那样，买房越来越难的主要原因是房价飙升、收入增长乏力以及利率上升。

　　更高的利率降低了购房者的借贷能力，因为贷款机构必须以比官方利率高出3个百分点的利率评估新客户偿还抵押贷款的能力。如果利率达到9%，现在的潜在借款人需要能够应付。这是相当谨慎的，但朗斯代尔表示，这是为了保护人民和银行的稳定。

　　此外，放松对抵押贷款的限制可能会使我们的住房负担能力问题变得更糟。为什么?因为住房市场的问题不在于信贷供应，而在于住房供应短缺。放松贷款规定可能会让家庭获得更多信贷，在我们难以供应足够住房的时候刺激需求，从而给价格带来更大压力。

　　当这个问题被提交给艾略特时，他同意，关于住房的讨论太多地集中在提振需求(帮助更多的人买房)的想法上，而不是提振住房供应。

　　质疑银行是否应该在商业贷款中承担更大的风险是完全合理的。但在抵押贷款领域，任何放松标准的举措看起来都不太可能。