观点：随着人工智能成为主流，Salesforce、AMD和其他不包括英伟达在内的大型科技股看起来很聪明

　　在2023年，人工智能的赢家和输家在很大程度上取决于他们如何找到从这项技术中赚钱的方法。英伟达(Nvidia NVDA)成为了明显的领导者，其产品推动了大型语言模型的增长。其他赢家包括微软(Microsoft)、Alphabet GOOGL和亚马逊(Amazon.com)，它们都利用了基于云计算的人工智能技术。

　　今年，这笔钱将由那些能够利用人工智能实施的公司赚到。市场分析人士预计，企业将增加在人工智能战略上的支出，以提高生产率和效率。那么，除了现有的参与者，哪些公司在今年的实施中具有令人兴奋的潜力?

　　麦肯锡研究公司的展望显示，到2030年，人工智能将产生超过4万亿美元的经济价值。因此，专注于混合云和人工智能的IBM似乎是一个不错的选择。

　　IBM率先向市场推出了面向企业的通用生成型人工智能解决方案(watsonx)，可能没有像2023年的GPU销量那样受到关注，但它的沃森业务已经从2023年第三季度的“低数亿”增长了一倍。

　　今年1月初，我在达沃斯与IBM首席执行官阿尔温德·克里希纳(Arvind Krishna)进行了一次谈话，他表示，他对为企业提供可信赖的人工智能的承诺充满信心，这一点在公司2023年第四季度的业绩中得到了体现，该业绩超出了预期，企业人工智能的增长最为显著。

　　ServiceNow继续创新，利用人工智能在核心IT管理之外扩展和多样化其产品。在首席执行官比尔·麦克德莫特(Bill McDermott)的领导下，该公司正瞄准多样化的数字体验、人力资源和其他关键工作流程，这推动了其人工智能业务的增长速度快于预期。去年第四季度的业绩证明了它的成功。

　　在我最近与麦克德莫特的一次谈话中，他提到了一个新的业务转型管理类别，而最近与Visa的合作表明ServiceNow正在开发由GenAI提供支持的垂直解决方案。在市场波动中，ServiceNow表现出强劲的增长和不懈的创新，赢得了客户。它专注于帮助企业实现效率、生产力和数字化转型，这使其具有诱人的前景。

　　AMD的“2023推进人工智能”活动展示了该公司准备推出具有竞争力的人工智能图形处理单元(GPU)。凭借数十亿美元的数据中心GPU预测，再加上英伟达具有竞争力的规格和开源软件的重点，AMD有一条明确的市场份额增长之路。虽然其产品组合的一部分是面向消费者的，但AMD在企业领域继续获得动力。此外，pc和数据中心对硅的需求呈现出进一步的增长机会。

　　虽然我预计Salesforce的CRM人工智能产品将在2023年实现强劲增长，但我认为2024年将是该公司的突破之年。作为云CRM的市场领导者，Salesforce有能力在其客户群中采用其生成人工智能功能，从而推动有意义的增量收入和净收入扩张。Salesforce在人工智能领域表现强劲，这一收入扩张机会将在2024年带来进一步增长。

　　收购Splunk后，思科系统公司(Cisco Systems)得以充分利用企业环境中对集中数据安全和观察的需求。思科在内部能力和收购Splunk方面的重大投资旨在使公司成为可观察性方面的领导者。此外，思科在网络基础设施方面的强大地位使其能够从即将到来的大规模人工智能部署浪潮和所需的网络基础设施投资中受益。思科更像是一只价值型股票，但它在整个投资组合中都与人工智能联系在一起，并且在从硬件向软件和服务的转型方面做得很好。此外，对于那些寻求收入和人工智能的人来说，这只股票的收益率约为3%。

　　戴尔科技(Dell Technologies)旗下支持个人电脑、数据中心、边缘和安全的投资组合的多样性，令寻求深层价值的企业人工智能投资者对该股充满兴趣。戴尔认识到，很大一部分人工智能仍然在本地运行，因此很可能成为本地数据中心人工智能解决方案的主要受益者。其强大的私有人工智能解决方案集以及来自AMD、英特尔和高通的各种芯片产品，使该公司能够从即将到来的人工智能PC超级周期中受益。戴尔不会是一个高速增长的公司，但它几乎所有的产品组合都与人工智能有关，它庞大的全球销售团队将能够利用这一点。此外，对于像思科这样追求收益的公司来说，它还支付股息。

　　即使在经济不确定的情况下，企业对人工智能的投资也将是巨大的。企业在不可预测的情况下增加收入和提高效率的能力，将使人工智能支出保持健康。

　　在达沃斯与高管和领导人的几十次单独对话中，有一件事非常清楚:人工智能将是2024年最重要的趋势，它将塑造经济，并推动大量企业支出。虽然安全、安保、政策和治理方面的未知因素仍然存在，但随着企业努力获得人工智能实施的回报，这些问题将得到实时解决。

　　丹尼尔·纽曼是?Futurum Research的首席分析师，该公司为英伟达、meta平台和其他数十家科技公司提供或曾经提供过研究、分析、建议或咨询服务。他和他的公司都不持有上述公司的股票。关注他的X @danielnewmanUV。